年终奖咋用？储蓄？投资？还贷？

　　岁末理财

　　剩下不到5天的时间，我们就将迎来2013年。辛苦“耕耘”一年，人们也终于迎来了收获的季节，除了一年来的积蓄和投资收益外，加上丰厚的年终奖即将到账，这将是一笔不小的资金。而对于这笔“巨款”的处理，很多人抱有不同的想法，除了购买心仪的东西犒劳自己外，剩下的钱是储蓄？是投资？还是提前还贷？

　　回顾2012年这个动荡的投资环境，股票、基金不明朗，即使是相对稳定的贵金属黄金白银也在日前发生较大的下滑波动，让不少投资者的心也随之起伏。在这诸多的投资选择中，何种是最理想、最适合自己的2013年理财方法，对此，本报近日咨询了中山几家金融机构的专业人士，为读者释疑解惑。

　　关键词：利率提前还贷不如投资？

　　时至年底，不少的市民都会有一笔丰厚的年终奖金，各家银行总会出现大量提前还贷的现象。其实对于身负贷款的“房奴”、“车奴”们来说，是否提前还贷，提前还贷是选择缩短贷款周期还是减少月供，确实是个值得推敲的问题。特别是今年6、7月间，央行的两次降息后，5年期以上贷款的基准利率从原先的7.05%，降到了目前的6.55%。

　　笔者特意算了一笔账，对比降息前，以贷款50万20年偿还，首套房执行基准利率算来，月供从之前的3891.52元降到3742.6元，每个月可以少付近150元，按这个标准，20年时间总共可节省近36000元。同时，近期也有市民向笔者咨询，利率下降利息变少后，提前还贷的价值变小，是否还不如把资金转为其他方面的投资？

　　对此，广发银行个人贷款主管李先生跟笔者分析说，虽然目前利率下降，但整体还是保持在中上水平，提前还贷对节省利息还是能起到一定作用的，但如何还贷还要具体情况具体分析。

　　如果是有公积金的工薪阶级，在保有生活质量的条件下仍有盈余，也可以选择部分还款，且以减少月供的形式进行提前还款。“因为一旦把贷款还完，就意味失去了提取公积金的途径，所以尽量不要缩短还贷周期。”

　　如果是有经常做投资的人士，可以考虑投资成本，在保证持有一定投资资金的情况下，进行提前还款。“因为投资机会往往是昙花一现的，可能现在暂时没有投资机会，但如果半年后机会出现，投资者手头没有闲余资金的话，无疑是捡了芝麻丢了西瓜。”

　　另外李先生也建议，一些贷款购房较早，享受了7折或8.5折优惠利率和采用公积金贷款的购房者，或预计几年内会有较大支出计划的购房者不适合提前还贷，这部分的人群确实可以把现有的资金做一些短期的投资，特别是流动性强、保本的投资产品，既避免了提前还贷出现的资金匮乏，风险规避能力下降的情况，又能让钱再次“活”起来，何乐不为呢。

　　关键词：贵金属白银替代黄金成“黑马”？

　　2012年，黄金市场在众多投资渠道都挣钱不多的情况下，依然延续着稳定且上涨的行情，从年初至今，国际金价已经上涨了8%以上，黄金自然而然也成为了投资者的“香饽饽”。

　　而除了黄金之外，往年光芒被掩盖的白银也在今年绽放光彩。早前因欧美圣诞节休市影响，国内白银价格也受到不小的影响，而在近期不到半个月的时间里，国际白银价格从33.6美元每盎司跌至昨日的29.85美元每盎司，跌幅超过10%，让市场投资者体验了一次过山车式的行情。但全球最大的白银专业ETF投资基金iShares Silver Trust（slv）本月已连续加仓5次，总计287.7吨，似乎对白银价格的暴跌视而不见。

　　其实横向比较今年以来的金、银走势，白银涨幅已经是黄金的三倍左右，套利功能更为突出，成为贵金属投资市场的一匹黑马，投资潜力不容小觑。而近期的价格回落更是为投资者营造了一个投资的好时机。

　　对此，邮政储蓄银行的梁先生告诉笔者，目前白银价格正值回落期，大可看准时机投资。“其实相对于黄金来说，白银具有一定的优势。因为白银的单位价格比黄金低得多，对于很多没有大笔资金的投资者来说，购买白银的门槛较低，投资成本也能较好控制。”梁先生分析说，白银兼具贵金属的稳定收益优势，整体波动风险不像股票、基金那么大，适合喜欢稳定、风险承受能力低的投资者。

　　而对于一些想投资黄金的入门投资者来说，梁先生建议并不用一步到位投资黄金，反而可以先从白银入手，熟悉贵金属投资的运作，一段时间后再以白银作为跳板转向黄金的投资，这样摸索出合适自己的投资方向。

　　关键词：揽储理财产品年收益能超过5%？

　　每逢年底，由于考核的压力，让不少银行都开始打起了“揽储大战”。尤其在第四季度为资金需求旺季的情况下，年底的压力比往常的月末、季末更加大，揽储大战也不断升级，银行也相继推出一系列的储蓄优惠，一些外资银行推出高息外币揽储人民币，一些中资银行也有开户存款送礼的优惠，甚至有少数银行客户经理私底下推出了客户“抱团”优惠的活动。

　　对于这种行为，中山某家大型银行一位不肯透露姓名的产品经理告诉笔者，由于年底考核压力大，不少客户经理个人出现“倒贴钱”式的储蓄优惠很正常，但一般会设有一定的门槛，投资者应该理性看待。

　　而对于投资者来说，最有实际意义的莫过于高回报率的理财产品。近期笔者调查发现，中山各大银行都在年底年初这段时间推出收益率波动在5%左右的理财产品，其中更有少数银行推出了预期收益率达到6%以上的理财产品。

　　对此，中山一家第三方财富管理公司的资深理财顾问跟笔者分析说，现在这个投资环境下，很少有能保证多少收益的理财产品，一般都以保本为标准，而且大多理财产品都是浮动收益，所以5%的回报率应该当作一个预期的回报率，而不是一定的回报率。

　　但他也表示，银行推出的这些超过5%的理财产品也并非无中生有。5%的预期收益在操作上是可行的，但是要负担的风险也要大很多，而且这类产品一般多为非保本浮动收益型的产品，很可能亏损到本金，所以投资者应该谨慎选择，根据自身承受能力进行购买，合理安排投资期限和金额。