坊子区破解中小企业融资难 被称“坊子的方子”

中小企业融资难,喊来喊去还是难。一片喊难声中,潍坊市坊子区“反弹琵琶”,通过金融创新破解中小企业融资困局的探索——被称为“坊子的方子”,格外引人瞩目。

　　鉴于坊子区比较成功地破解了中小企业融资难,11月15日,山东省金融学会在坊子举行挂牌仪式,确定坊子为金融创新实践基地。在此之前,人民银行济南分行向所辖山东、河南两省的35个地级市推广坊子经验。坊子区由此成为全省唯一的金融创新示范区。

　　面对中小企业融资难,迄今为止,各地开出的“药方”不外乎“增加对中小企业不良贷款的容忍度”、“对银行向中小企业贷款给予适当财政补贴”等。事实证明,这类措施充其量只能奏效一时,绝非治本之策。

　　潍坊市坊子区不是头疼医头脚疼医脚,就中小企业本身,解决融资难,而是把中小企业放到整个产业链中去考量,找到中小企业融资难的症结所在,然后对症下药,从处于产业链核心位置的大企业入手,通过金融创新,巧用大企业的信用,为中小企业融资。这是“反弹琵琶”的思路。

　　破解中小企业融资难,为什么要从大企业入手?

　　中小企业不是孤岛,而是产业链上的一个个环节。坊子辖区内有福田雷沃重工、共达电声、富源动力等大中型核心企业。众多中小企业有的是核心企业上游的零配件供应商；有的是核心企业下游的“终端客户”。

　　国内多年形成的游戏规则是:中小企业生产的配件向核心企业发货以后,3至6个月才能收到货款。这在中小企业的资产负债表上表现为:应收账款。说得再通俗点,应收账款就是大企业打给中小企业的“欠条”。

　　坊子的大企业实力雄厚,信用一流。比如,福田雷沃是全国农机行业的龙头老大。去年底,美国品牌实验室评定,福田雷沃的品牌价值143个亿。年销售收入180个亿。20多个亿的净资产,比有的地方银行实力还大。它打的“欠条”,按期偿还不成问题。

　　2007年底,建设银行坊子支行率先推出应收账款质押贷款。从此,产业链上游的中小企业,拿着福田雷沃的“欠条”,就可以到建设银行申请贷款了。坊子进步机械公司,成为坊子区第一个通过应收账款质押获得贷款的中小企业。

　　进步机械握有福田雷沃的应收账款余额,常年保持在1000万元以上。过去,应收账款不能办理质押贷款,在这个“时间差”里,企业流动资金经常“接不上火”。建行坊子支行开展应收账款质押业务后,福田雷沃开给他们的每一笔应收账款都可质押在坊子建行,在市人民银行的登记系统登个记,即可顺利拿到贷款。贷款余额长年可保持在800万元以上。

　　表面上看,是进步机械在建行办理质押贷款,仔细辨析,就会发现背后质押的,其实是福田雷沃的信用。这种源于大企业的“连带信用”,犹如一道风险屏障,让建行放心大胆地为中小企业贷款。近一年来,光应收账款质押这一项贷款,就占到了该行全部贷款发放额的57%。

　　坊子区金融办的调查显示:中小工业企业的全部资产构成中,房地产、设备、应收账款、存货和其他资产,大约各占20%,全省、全国的情况也大致如此。可是,以往绝大多数银行在办理中小企业贷款时,两眼只盯着企业的房地产做抵押。另外80%的企业资产,却基本不予考虑。不少中小企业创业之初,连土地、厂房都是租来的,你让它拿什么抵押贷款?

　　回过头来再看银行:企业有应收账款、有存货、有设备等抵押物,银行本来是可以办理贷款的,为什么多数银行望而却步?原因不外乎以下几条:中小企业信用低、风险大、贷款单笔数额小、银行业务成本高。

　　应收账款质押把大企业的信用,延伸到中小企业。仅此一项金融创新业务,就把坊子中小企业可以抵押的资产,从占企业全部资产的20%,提高到40%!

　　受此启发,坊子各家银行相继推出一系列金融创新产品。把中小企业用来抵押、质押融资的资产,从土地厂房和应收账款扩大到设备、存货等等。这样,坊子中小企业可以抵押的资产,又翻了一个筋斗,由占中小企业全部资产的40%,飙升到了80%!

　　中小企业融资难,难就难在抵押难。抵押物多了,中小企业贷款就不那么难了。

　　这几年,全国各地的担保公司如雨后春笋,但这些担保公司大都实力小、专业性差,和银行不匹配。大银行对它们信不过。有的担保公司担保业务做不成,又要求生存,就违规吸储放高利贷,成了引发局部金融危机的“导火索”。

　　有鉴于此,坊子区引导和支持执国内农业机械制造之牛耳的福田雷沃重工,转型升级,投资8亿元,成立了全国最大的民营担保公司——福田雷沃担保公司。毋庸置疑,由大企业派生的大型担保公司为产业链上的中小企业提供担保,大银行就可以放手为中小企业贷款了。

　　为什么大型担保公司敢于为中小企业贷款提供担保?因为大担保公司是由核心企业派生出来的,对产业链上下游的中小企业的情况了如指掌,能把握住风险。为什么大型担保公司乐意为中小企业贷款担保?利益使然!　　　　　　　　　　

　　大企业实力大,信用度高。信用程度越高,融资成本越低,这是金融业内的基本常识。中小企业贷款利率一般比大企业高50%以上。有了福田雷沃担保公司作担保,为其配套的中小企业也都能享受到和大企业一样的优惠利率,融资成本节省30%至40%。上述从大企业入手的办法,不仅破解了中小企业融资难,也同时解决了中小企业融资难的“并发症”——融资成本高的问题。

　　这些中小企业在融资成本降低后,投桃报李,向福田雷沃的供货价格也相应降低5%至10%。也就是说,福田雷沃为上游中小企业慨然作保获得的直接回报是:采购成本降低了。何况除此之外,福田雷沃还有一笔担保费收入!

　　过去客户到福田雷沃购买设备,不外乎两种方式:要么一手交钱,一手交货；要么分期付款。可是,分期付款有个问题:按照我国现行的法律制度和财会制度,发票一旦开出去,物权就转移了。

　　也就是说,客户虽然只付了第一笔款子,但这个设备,就已经归客户所有了。一旦发生纠纷,个中麻烦,可想而知。

　　一项面向中小企业的,被称作“杠杆租赁”的融资业务,在坊子应运而生。以福田雷沃公司和银行、设备租赁公司联袂开展的杠杆租赁业务为例:客户看好了福田生产的设备,不用急着掏钱购买。而是告诉租赁公司,由租赁公司从福田雷沃手中买下来,租给客户用,由客户付给租赁公司租赁费。

　　杠杆租赁,备受客户欢迎。为什么?本来只能买一台设备的钱,现在可以把3台租到手。

　　租赁公司买设备的钱,来自银行贷款。谁来担保?福田雷沃负责担保。退一步说,万一客户的后续款不付怎么办?那不要紧啊,客户虽然把设备拉走了,但产权仍然是租赁公司的。你不还钱,我让专业的拖车公司把设备拉回来就是。而且设备拉回来后,福田雷沃通过设备升级再造,不仅不亏,还可获利。

　　为什么福田雷沃愿意提供担保?因为杠杆租赁像一根“魔杖”,奇迹般地撬动福田雷沃销售收入连年大幅度增长,即使近年来机械制造行业销售普遍低迷,产品销量依然逆势上扬。

　　在这个奇妙的杠杆租赁中,身为大企业的福田雷沃,始终处于核心位置。是它延伸的信用,维系了这个复杂的“多边关系”。没有福田雷沃,所有的“链条”都无法绾接在一起。

　　除了杠杆租赁,福田雷沃还和全国4家大银行的总行签订协议:只要福田雷沃担保公司提供担保,他们在全国的分支机构就可以在当地对购买福田雷沃机械的小企业提供按揭贷款。一年多的时间,按揭贷款余额做到了目前的30个亿,发生额超过100个亿!

　　福田雷沃从2000多家供应商中筛选出700多家,从1500家代理商中筛选出了300多家,给予重点融资支持。这意味着,挂在福田雷沃产业链上的中小企业至少有1000家融资不难了。这还仅仅是一条产业链上的中小企业。如果再加上共达电声等其它产业链上的中小企业,这个数字就更大了。

　　福田雷沃的上千家配套企业,遍及全国。在坊子这“一亩三分地”上的,不过百家。如此说来,坊子的“方子”破解的不仅是当地中小企业的融资难,而且沿着四通八达的产业链,惠及的是全国的企业。

　　产业链上有大企业的,利用大企业的信用延伸,相关连的中小企业不再融资难了,那产业链上没有大企业的中小企业怎么办呢?

　　坊子区的做法是:不仅让对路的专业担保公司进来,还要让租赁公司进来,让资产管理公司进来!让保险公司进来!这些新型金融业态组合在一起,各显其能,形成了全新的“金融服务综合体”。他们通过应收账款保理、存货监管、杠杆租赁等一系列单项或组合的担保、反担保措施,建立起牢不可破的“风险屏障”。这样一来,产业链上没有大企业的中小企业贷款也就不用犯愁了。

　　坊子区位于城乡结合部,这些新型金融业态缺失怎么办?区金融办引进、组建双管齐下。截至目前,坊子区对应当地的产业结构,相继引进了外地17家各具特色的担保公司、租赁公司、资产管理公司长期在坊子开展业务；陆续组建了14家本土担保公司、租赁公司、资产管理公司、小额贷款公司和18家投资公司。

　　产业链上没有大企业的中小企业,融资难解决得最好的,莫过于坊子区从我省农业产业化龙头企业六和集团创造的“担保鸡”获得灵感,首创了“金贸工农一体化”。尽管大家对“金贸工农一体化”这个提法是不是准确还有些争议,但这一模式成为破解中小企业融资难的利器却是毋庸置疑的。

　　为什么六和集团能运作“担保鸡”?企业实力强、信用高。没有这样的龙头企业,产业链很容易断裂。坊子灵机一动,让银行信用替代龙头企业的信用,成为“担保鸡”的升级版。

　　在“担保鸡”形成的产业链中,也有银行参与,但龙头企业是主角,银行是配角。在“金贸工农一体化”中,银行由配角上升为主角。银行选择相关的厂家、担保公司、保险公司和农户等组成产业链,大家都在一家银行开户。产业链上资金的转移只是从银行的一个户头到另一个户头。银行控制现金流,就对产业链上的各方履行合同形成了硬约束,也把自身的贷款风险控制在最低限度。

　　把这一模式,复制到以工业为核心的产业链、以贸易为核心的产业链和以建设为核心的产业链,也是屡试不爽。

　　坊子智新公司是以生产电子元器件为主的小企业。智新公司产业链上下游都没有大型企业。这在过去,贷款难死了!有了“金贸工农一体化”,这家小企业贷款成了轻而易举的事情。拿工商银行对智新公司最近200万贷款的一笔业务为例:工商银行坊子支行向智新公司贷款200万元的同时,委托专业的资产管理公司,对智新公司的存货进行全程监管；然后又引入保险公司,对价值300万元的存货进行保险；三方通过协议,结成了一个“严丝合缝”的利益共同体和信用共同体。

　　企业背后有资产管理公司和保险公司盯着；资产管理公司背后有工商银行盯着,银行手中攥着“现金流”,哪一方违约的成本都高得让他们不敢违约。万一发生不可抗拒的自然灾害,还有保险公司“兜底”。

　　风险的“缰绳”勒住了,银行向中小企业贷款也就不再如履薄冰、缩手缩脚了。到10月末,坊子区中小企业通过“金贸工农一体化”模式实现的融资余额高达36亿元!如今在坊子,还有没有融资难的中小企业?有!凡是融资难的都是该淘汰的产业。这类中小企业要想获得贷款,前提是转方式、调结构,脱胎换骨!

　　有人担心,坊子的金融创新,会不会像美国的金融衍生产品那样,带来不测的风险?记者深入调研后得出的结论刚好相反,坊子通过金融创新,不仅没有带来风险,恰恰有效地分散和规避了风险。

　　何以见得?美国的金融业高度发达,由金融衍生产品形成的链条,越拉越长。而坊子的金融创新,产业链和金融链高度融合,实体经济和金融业合二为一。这与有些地方的“产业空心化”大异其趣。记者反复求证,得到一个数据:2011年1至10月,坊子区中小企业通过各类担保、租赁、小贷、投资机构等新型金融业态实现的48亿元融资额中,竟然没有一笔不良贷款!

　　凭借“坊子的方子”及其金融创新,坊子区,地级潍坊市的一个小区,俨然成为全省乃至全国金融界关注的热点。特别是在今年,坊子喜事连连:中国银行总行,一共在全国批了3笔大额贷款,其中一笔就落在了坊子；华夏银行总行,将全国设备租赁按揭控制系统设在坊子；全国13家银行的总行先后和总部在坊子区的福田雷沃公司签订了合作协议；经省行特批,农业发展银行坊子支行按基准利率,发放了全省唯一的一笔3亿元信用贷款；人民银行开办的全国银行征信系统,破例向坊子的租赁公司开放；更多的上级银行,把金融创新的“试验田”放在了坊子。就连地处金融全国中心的浦发银行上海分行的中小企业信贷处处长、浦发银行浦东支行行长,也于10月底专程来坊子取经,并和坊子区磋商达成了以下意向:两地金融机构通过联动金融创新,推动上海工业在坊子设立分厂和坊子商贸企业在上海开展业务。

　　各大金融机构,何以对小小的坊子青睐有加?省金融学会常务副会长、人民银行济南分行纪委书记辛树人认为:“坊子的金融创新,对全省、全国都具有战略价值!”人民银行潍坊市中心支行行长刘福毅率业务骨干,今年以来经过11次到坊子深度调研和测算,得出的结论是:“如果潍坊市12个县市区金融创新都达到坊子区的水平,再保守的估计,潍坊全市今年的新增贷款在现有基础上翻一番,没问题!”